明阳智能中标
1、新能源汽车：8月，新能源汽车月产销量分别为86万辆、10万辆，同比分别增长142%、161%，月产销同比高速增长态势延续，且纯电动汽车、插电式混合动力汽车月产销量同比均实现翻番。
2、上半年38家A+H股样本房企整体市值延续2020年以来的下行态势，叠加板块成分股转型(申万房地产板块)/大市值公司纳入(恒生地产类)的双重影响，样本房企市值占板块比重存在较大程度回落。但从38家样本房企内部来看，一线、商业地产+房企市值集中度有所提升。
3、中国漂浮式海上风电突破不断，近日，中海油融风能源有限公司深远海浮式风机国产化研制及示范应用风力发电机组及附属设备(含塔筒)中标公示，明阳智慧能源集团股份公司中标，中标价格为4425万元。该项目位于中国南海海域，水深约120米，平均风速在5-0米/秒之间，风力发电机组交货地点在广东、福建沿海海域或者码头。(明阳智能中标)。
4、其中，故县37MW分散式风电项目开发商为灵宝富大风电开发有限公司，项目位于三门峡市灵宝市阳平镇和故县镇，拟安装10台单机容量为2MW的风电机组和5台单机容量为0MW的风电机组；
5、类别：行业机构：开源证券股份有限公司研究员：蔡明子日期：2021-09-29
6、回顾2021H1建材板块财报数据，各子行业在宏观经济新增长结构背景下，运行呈现显著分化的态势，整体呈以下特点：(明阳智能中标)。
7、高结转对冲盈利能力回落，毛利率、净利率均位于历史底部
8、根据公示，明阳智能为山东分公司半岛南海上风电基地U场址一期450MW项目中标候选人第一名。该项目共分为两个标段，招标容量均为225MW。包I标段投标报价79270万元，折合单价3523元/kW；包II标段投标报价82365万元，折合单价3674元/kW。
9、纵观全球，生物医疗各领域快速发展带动生命科学高分子耗材需求高速稳定增长，预计2025年全球生命科学高分子耗材市场规模约450亿美元，CAGR约8%。由于行业壁垒高，我国在高端生命科学高分子耗材领域国产化率目前不足5%。
10、珠海桂山海上风电场示范项目是广东省首个海上风电试点项目，是国内第一个离岸远海风电场，也是国际首个海上风电与海岛新能源智能微电网应用研究整合项目。
11、汽车：8月，疫情因素+大宗商品价格高位运行，加大行业运行压力，月产销量分别1188万辆，同比分别-57%、-70%，但我国汽车出口量同比+188%，汽车出口维持良好态势。
12、除了尖扎分散式项目对风电机组要求在0MW及以上外，其他三处风电项目未要求风机单机规模。
13、人工智能相关技术将首先在互联网行业开始应用，然后陆续普及到其他行业。所以，从大的发展前景来看，人工智能相关领域的发展前景还是非常广阔的。
14、中标容量：据不完全统计，风机企业方面，年初至今风电项目定标量约0GW，中标容量前三名的厂商明阳智能、远景能源、金风科技分别中标1GW、2GW、9GW，占据中标总量51%；Q3中标约0GW，中标容量前三名的厂商金风科技、远景能源、运达股份分别中标0GW、2GW、1GW，占据中标总量61%。
15、其他建材：其他建材行业受地产行业影响，上半年呈现盈利涨跌互现，现金流承压明显，经营质量全面分化的整体运行态势，各细分子行业在成长能力、盈利能力及经营质量等方面的表现差异明显。在地产调控新常态的挑战下，优质企业奋力破局、蓄势待发。
16、公司一家集风力发电机主轴及各类大型锻件研发、生产和销售于一体的高新技术企业。
17、电气设备行业：光伏原料价格持续上行风电招标稳步推进
18、2021H样本房企合计实现营收1836亿元，同比增长83%，合计实现归母净利润1383亿元，同比下降12%。上半年重点地产开发企业普遍存在用高结转对冲盈利能力回落，从而实现业绩的增长的现象。复盘来看，样本房企的毛利率、净利率分别录得00%、54%，均位于历史底部水平，此外受结转结构影响，个别房企利润率或已筑底，但从行业整体情况来看，我们预计未来房地产开发业务的毛利率大概率会落至20-25%的区间，行业的结算毛利率大致会在2022年中筑底回升。
19、房地产行业：克制以临大浪淘沙利润率探底时待晨曦
20、人工智能技术将成为职场人的必备技能之一。随着智能体逐渐走进生产环境，未来职场人在工作过程中将会频繁的与大量的智能体进行交流和合作，这对于职场人提出了新的要求，就是需要掌握人工智能的相关技术。
21、样本房企2021H合计实现销售额3793亿元，同比+7%；合计拿地金额859亿元，同比+6%，合计拿地金额/销售金额65%，同比-5pct；合计实现竣工、开工面积981092万方，同比分别+02%、-2%。样本房企整体销售增长尚可而拿地趋于审慎，绿档龙头房企如招商蛇口、华润置地等在投资端表现积极，这也印证了三道红线对于行业的根本性影响；此外，竣工潮如约而至，新开工规模持续回落也反映当下房企的经营态度转变：“活下去”比高增长更为急迫。
22、明阳智慧致力于传统输配电设备的可靠性的产品升级研发，目前已形成0.4kV~35kV高低压开关柜为主的产品系列。
23、1068元/kW！中广核100MW塔筒采购开标，风电塔筒价格“涨声不停”！
24、全球视野下，国产生命科学高分子耗材行业蓬勃发展
25、受恒大危机迎来缓释信号及地产政策宽松预期渐强共同催化，板块近期有所上涨。9月以来，苏、杭等热门二线城市集中供地先后遇冷，流拍率较首批次有明显上升，房企投资意愿跌至谷底，国企及地方国企成为当下拿地的主要力量。
26、招标公告显示，此次风电机组采购项目包括青海茫崖集中式、海晏集中式、海晏分散式、尖扎分散式项目四处风电项目，项目装机规模分别为100MW、100MW、20MW和30MW，项目均位于青海省。
27、硅片：G1硅片18-24元/片，M6硅片28-34元/片，M10硅片36-41元/片，G12硅片17-33元/片；多晶硅片25-45元/片。隆基与中环先后对客户发出了涨价通知，其他厂家陆续跟进。
28、类别：行业机构：国信证券股份有限公司研究员：黄道立/陈颖/冯梦琪日期：2021-09-30
29、2021H一线、二线、三线房企的合同负债/营业收入比值分别为同比分别+0.0-0.-0.14；样本房企中绿档、黄档房企占比较高，其中2020年末分档为绿档的房企全部维持绿档，万科A、佳兆业集团成功从2020年末的黄档优化至绿档。截止2021H，重点房企整体有息负债增速为1%，为近年来最低位水平；除绿档房企整体有息负债正增长4%，其余分档房企皆录得负增长。整体来看，在三道红线约束下行业整体有息负债增速迅速回落，分档房企融资能力加速分化，绿档房企凭借自身信用优势，可以较为低廉的资金成本抢占有限金融资源。
30、我们认为生命科学高分子耗材行业CDMO浪潮已至，推荐标的：昌红科技。
31、财政部唯一指定的政府采购信息发布媒体，最权威官方的平台，主要是政府出资的项目，提供免费查看
32、生命科学高分子耗材行业通常采用ODM模式，由品牌商提出耗材的需求，由供应商完成生产工艺的集成和实现。
33、我们推荐投融资方面具备优势的头部绿档房企，推荐万科A、保利地产、金地集团、招商蛇口、新城控股、龙湖集团、旭辉控股集团、华润置地、中国海外发展。
34、中国医疗市场增长迅猛，成为国际企业必争之地，布局供应链本土化是必然趋势。国产耗材生产商的突破有望彰显中国制造优势，改变行业格局。
35、明阳智能的报价并非三个中标候选人中的最低报价，目前青海省内仅有明阳和远景两家设置生产基地。
36、风险提示：①宏观经济进一步下行；②产能限制政策松动，供给超预期。
37、据不完全统计，年初至今风机公开投标均价总体趋势走低，陆上风电平价以来风机大型化带来的降本增效显著。
38、硅料：单晶致密料普遍价格区间203-218元/kg，价格高位运行，限电因素预期会持续影响十月份硅料产出。据光伏行业媒体索比光伏网统计，有个别硅料供应商报出了260元/kg的价格，较之前218元/kg的最高报价仍有较大的涨幅。
39、风险提示：政策变动风险；原材料价格大幅波动；新能源消纳不及预期等。
40、金风科技金风科技是我国成立最早、自主研发能力最强的风电设备研发及制造企业，是国内最大的风力发电机组制造者，作为清洁能源、节能环保设备、方案供应商，金风科技每年帮助人类社会节约3,178万吨的煤炭！
41、依旧是龙头企业中长期看点，推荐旗滨集团、信义玻璃、南玻A。
42、风险提示：国内经济增长低于预期；海外新冠肺炎疫情持续蔓延。
43、风险提示：行业资金面超预期收紧；市场表现超预期下行
44、玻璃行业：今年上半年，浮法玻璃行业高景气度持续，价格和盈利持续创新高，三季度以来，市场表现相对上半年较为平稳。展望下半年，预计整体需求回暖趋势不改，消费升级进一步助推需求释放，供给端冲击有限，价格中枢仍有望保持较高水平，盈利结构持续升级。
45、公司注册资本38亿元，总资产超过23亿元，占地620亩，年产能20万吨。
46、新能源车方面，目前在基础设施较为完善的城市选择新能源车型已有较高性价比，因此新能源车渗透率还将逐步提升。
47、2021年9月风电机组(不含塔筒)中标价格为2743元/kW，低于年初水平，环比持平。由于原材料价格上涨，Q3风机价格有所回升。
48、组件：组件的成本压力日益严峻，除此之外EVA原材料短缺、能耗双控的管制下，将连带影响组件厂家9月下旬开始至10月的开工率出现下调，目前已听闻部分厂家逐渐缩减代工，将连带影响后续电池片采购量。目前新签订单与前期订单价差较大，在成本压力下组件厂家对现货价格进行调整。
49、由于耗材订制属性较强，通常由品牌商支付大部分的产线费用。供应商轻资产运营，通过技术平台赋能订制产品的生产，出售技术平台和持续服务来达成双重获利。应用端对耗材质量的重视程度远高于采购成本，因此高端生命科学耗材毛利近80%，国产供应商将充分享受高分子耗材产能向国内转移的趋势红利，迅速打开国内和全球的生命科学耗材蓝海市场。
50、公司自主研发和创新优势并举。参与国际国内行业标准制定75项,其中国际标准3项,国家标准21项,行业标准45项,地方标准6项。公司与国内外知名机构ECN(荷兰的国家级能源实验室)、DNVGL(德国劳埃德船级社)、Fraunhofer(德国弗劳恩霍夫研究院)、Romax(世界顶级传动链设计商)等国际知名机构的科研合作,在气动弹性力学研究、齿轮箱设计、传动链系统设计、复杂地形风资源测算、先进控制策略开发等风电前沿技术领域突破发展。
51、同传统海上风电相比，深海的风力更为强劲，漂浮式海上风电的适用范围更广。前瞻产业研究院发布的报告显示，与固定式基础相比，海上风机浮式基础可以移动，并且便于拆除，可安装在风能更丰富的较深海域，不一定局限在面积有限的浅水大陆架，适用海域范围远大于浅海地区。
52、民办网站多指现在市面上的第三方招投标平台，这类现在有很多，比如(招标资源网)，主要采取的互联网爬虫技术，将全国各地的信息整合在一起，而且信息主要来源于政府网站和行业网站，时效性和权威性不用担心；
53、近年来，随着海上风电相关技术的不断完善，海上风电正逐步进入“平价时代”，海上风电行业参与者们，正在共同谋划能源转型的“平价”未来。
54、以上都是官方平台，真正要使用起来需要花费一定的时间和精力的，工作效率可能不会很高；
55、板块估值仍旧处于历史大底(我们重点覆盖的龙头公司21年平均PE5倍左右，PB0.7倍左右)，不考虑反转仅从估值修复的逻辑来看至少也有40%左右的上涨空间。
56、我们认为若地产基本面数据及宏观经济下行持续超预期，政策或将迎来结构化宽松可能性，发力点可能在流动性和行业信用的修复上，稳健绿档房企或将率先受益。
57、第二中标候选人为运达风电，投标报价为68305万元，单价为2732元/kW；第三中标候选人为远景能源，投标报价为71034万元，单价为2841元/kW。中标候选人报价均在2800元/kW左右。
58、实际上，随着近海机位的日渐饱和，我国海上风电由近海浅海向深海发展的趋势已经形成，漂浮式海上风电的发展为未来海上风电提供了更加广阔的发展空间。金风科技、明阳智能、三峡新能源、中国海装等企业，都对这一技术进行了深入的探索。但漂浮式海上风电要实现商业化，还需要攻克漂浮基础的结构性安全性问题等许多技术难题。
59、金雷科技股份公司成立于 2006年3月，2015年 4月22 日，公司正式在深交所创业板上市，股票代码3004是区域内首家A股上市的民营企业。
